GENERACIÓN CONTABLE
ESTADOS FINANCIEROS
El analista financiero, para poder llevar a cabo su función, requiere de un conocimiento completo y profundo de la esencia de los estados financieros, las partidas que los conforman, sus problemas y limitaciones.
NATURALEZA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
Los estados financieros se preparan para presentar un informe periódico acerca de la situación del negocio, los progresos de la administración y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia. Para aclarar esto un poco se debe decir, que los hechos registrados se refieren a los datos sacados de los registros contables, tales como la cantidad de efectivo o el valor de las obligaciones. Las convenciones contables se relacionan con ciertos procedimientos y supuestos, tales como la forma de valorizar los activos, la capitalización de ciertos gastos, etc.
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
Se consideran básicos, dentro de los estados financieros, el Balance General y el Estado de Pérdidas y Ganancias, además de estos existen otros varios estados, pero para efectos de análisis financiero se consideran auxiliares o complementarios.
EL BALANCE GENERAL (ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA). Representa la situación de los activos y pasivos de una empresa así como también el estado de su patrimonio. Dicho de otro modo presenta la situación financiera o las condiciones de un negocio, en un momento dado, según se refleja en los registros contables, el balance general también es conocido con otros nombres como son:
Estado de situación financiera.
Estado de inversiones.
Estado de recursos y obligaciones.
Estado de activo, pasivo y capital.
Las divisiones principales del balance son:EL ACTIVO. Representa los bienes y derechos de la empresa, dentro de este concepto de bienes están el efectivo, los inventarios, los activos fijos, las cuentas por cobrar, las inversiones en papeles del mercado, las valorizaciones etc.
EL PASIVO. Representa las obligaciones totales de la empresa, en el corto plazo, o largo plazo, cuyos beneficiarios son por lo general personas o entidades diferentes de los dueños de la empresa. Pueden ser obligaciones bancarias, proveedores, las cuentas por pagar etc.
EL PATRIMONIO. Representa la participación de los propietarios en el negocio, y resulta de restar, del total del activo, el pasivo con terceros. También se denomina capital contable o capital social y superávit. El balance es estático, muestra la situación de la empresa en un momento determinado. Es como una fotografía instantánea, la cual puede cambiar de un momento a otro, pero no es acumulativo.
2. EL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS.
También se le conoce con los nombres de:
Estado de rentas y gastos.
Estado de ingresos y egresos.
Estado de resultados.
Estado de utilidades.
Estado de ganancias y pérdidas
LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros tienen la apariencia de ser algo completo, definitivo y exacto, sin embargo, presentan complejidades, restricciones y limitaciones como las siguientes:
En esencia son informes provisionales, ya que la ganancia o pérdida real de un negocio sólo puede determinarse cuando se venda o se liquida, por consiguiente no pueden ser definitivos.
Los estados financieros representan el trabajo de varias partes de la empresa, con diferentes intereses. La gerencia, el contador, la auditoria etc, y además incluyen una alta dosis de criterio personal en la evaluación y presentación de ciertos rubros.
En una economía inflacionaria, la contabilización de activos y pasivos por su cuantía original, no permite establecer, en un momento determinado, el valor y situación real de la empresa, en este punto los ajustes por inflación han venido subsanando, por lo menos en parte, esa limitación.
Los estados financieros se preparan para grupos muy diferentes entre sí como puede ser: la administración, los accionistas, la bolsa de valores, los acreedores y esto implica necesariamente ciertas restricciones y ajustes en su presentación, según el caso.
DIVERSAS FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
ESTADOS FINANCIEROS COMERCIALES: Son los que la empresa prepara para efecto de sus transacciones comerciales y de crédito, estos harán énfasis en la liquidez de la compañía, en su capacidad de pago a largo plazo y en los márgenes de rentabilidad, especialmente en cuanto a rentabilidad operacional.
ESTADOS FINANCIEROS FISCALES: En Colombia se denominan de esta manera los estados financieros que se preparan para ser presentados a la DIAN, como su finalidad es de tipo puramente impositivo.
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS: Son estados financieros acerca de los cuales una firma de auditores, independientemente de la empresa certifica que han sido comparados con los registros contables, que éstos igualmente han sido revisados y que por tanto presentan razonablemente la situación financiera y los resultados de las operaciones, de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados, en forma consistente. Esto le suministra un mayor grado de confiabilidad.
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS: Muestran en forma combinada la situación financiera y los resultados de las operaciones de un grupo de compañías, formado por una matriz y sus subsidiarias.
ESTADOS FINANCIEROS HISTÓRICOS: Son los estados financieros que reflejan hechos ya cumplidos y los cuales están consignados en los registros contables de la empresa. El analista trabaja con información histórica, aunque sus recomendaciones se vayan a aplicar en decisiones hacia el futuro, este hecho se debe, bien a que las empresas no preparan o no suministran presupuestos, o bien a que estos presupuestos no son muy confiables.
ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS: Se denominan también estados financieros pro forma y son aquellos que prepara la empresa para períodos futuros, con base en las expectativas del mercado, el estado de pérdidas y ganancias proyectado muestra los ingresos y costos esperados para los próximos períodos, mientras tanto el balance general proyectado muestra la posición financiera esperada al finalizar cada período pronosticado.